為你的财富找個“私人管家”

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你台中外約,不理财，财不理你！

有個观点说得好，财富打点将是每個人最后一份职業。@對%36OOA%付大大%4lKJ6%都@高净值人群来说，如何打理好自己具备的庞大资產，為股票基金购買、投融资处事、房地產投资、儿女教导金储备、健康醫療等找一個合适的财富“私人管家”，就變得特别重要和迫切。

“后财富打点時代”客户需求悄然生變

形象地来看，以前更注重举辦单一產品投资和追求绝對、固定投资回报该當属于“前财富打点時代”的特征，而當鐵皮屋,下愈發注重大类资產設置設备安排和平衡風险收益比等專業化诉求，理當是“后财富打点時代”的特点了。

作為投资者，在“后财富打点時代”适用的投资逻辑也在悄然變化。這種變化首要暗示為四個方面貨運,的“變革”：投资目标上，从追求单產品高收益向寻求综合回报變革；投资计策上，从单產品集中投资向大类资產設置設备安排變革；投资克日上，从短期投资向长期設置設备安排變革；投资法子上，从由個人主导决定规划向引入專業打点人變革。而這些內生逻辑的變革又最终导致了客户對于财富打点处事需求的變革。

“后财富打点時代”，高净值客户投资者有哪些具體需求？鲍欢琛認為，比较具有代表性的首先是高端定制“资產打点”需求。首要集中于企業家客户或是家眷客户。据统计，這类人群的数量和可投金融资產范畴分袂占國內高净值人群的56%和69%。他们的需求特征首要就是“定制化”，即完全从個性化需求出發，在全市場范围內（含一级、一级半和二级市場）寻找投资機會，筛選良好资產，举辦多元配置，以實現投融资一體化的目标。

是企業成本市場交易融资需求。首要集中在企業家客户中。其核心體現在从企業經营發展出發，在成本市場得到相适應的投资或融资处事，以满足企業所处不同發展阶段的特定需要。比如，對于处于成长期企業，金融处事需求多為获得風投或私募股权投资，在新三板寻求挂牌并转板；而對于發展成熟的企業，则會更需要發股發债、并购重组、市值打点等成本市場综合处事方案。

资產設置設备安排及理财需求。這也是傳统高净值客户的需求焦点。這类客户的数量和可投金融资產范畴分袂占國內高净值人群的43%和25%，是高净值人群中除企業家及家眷客户外的第二大群體。他们的需求特征更多由其资產范豐胸,畴和根底特征决定。由于多為個人客户，同時资產體量尚未达到大多数金融機构對于定制化处事的門槛哀求，因此他们會积极寻求有價值的“買方研讨资讯”，基于大类资產設置設备安排的整體计策，選择不同品类的良好產品，举辦設置設备安排和投资。

类機构交易需求。首要集中在專業投资者中。這类客户的特征與一般私募機构类似，处事需求大多是围绕交易而產生的融资融券、成本中介、研讨支持、运营支持、風控支持等。同時，他们對風险控制、交易成本、實行效劳、系统支持等方面的哀求也與機构投場中投注表，资者雷同。

可见，高净值客户對于金融处事專業度诉求在不断提高，多元化和综百家樂,合化的特征也進一步加强。這正是在當前投资范围多元化、產品处事定制化、投资需求综合化的時代，客户金融处事需求本质的一種回归。

投资者如何更好設置設备安排自己的财富

“后财富打点時代”的一個显著特征是人们開始愈發重視举辦资產設置設备安排。后财富打点時代，如何設置設备安排你的财富？

投资者需要對大类资產的未来走势有新的深刻認識。总體而言，一是，由于房地產泡沫過于严重，政策调控的决心非常之判断，房地產在家庭中的設置設备安排比例遍及過高，作為至多见的房地產大类资產正日益風险大于收益；二是，金融去杠杆的根柢方针在于促進實業發展，促使资金脱虚就實，當前自我富贵的金融和低迷的實體經济使得實業投资的價值洼地显現；三是，國內外的环境决定了我國的货币政策将會继续收紧，利率将會趋势性上升，國內經济并无大的下滑之忧，固定收益类產品的收益率将在很长時辰內下滑；四是，随着金融去杠杆，权益类二级市場也将长期面临着重新估值（估值向下），股市內部也将面临着大逻辑决定的板块趋势性结构變化。五是，經历了去產能和2016年暴涨的大宗商品進入新的均衡状态，宏观經济二次探底對大宗商品的需求減弱，大宗商品难以难現16年的疯狂走势。

要能清晰自己的财務规划，建立合理的收益预期，不盲目追求高收益率。海通證券認為，资產設置設备安排要充分考虑收益、風险和勾當性的互相制衡關系，力求把風险控制在可控的范围內，同時兼顾勾當性，并获得合理范围內的收益最大化。廣發證券認為，追求價值投资，摒弃暴利心态，打点好自己的風险收益预期。须知若每年收益15%，五年资產将實現翻番，稳健才是财富雪球越滚越大的底子。

要選择專業的财富打点機构作為处事供應方或產品發行方。國泰君安表示，随着新一轮更始的敦促、各行業的转型升级，目前市場面临较大的變化，包括產品的風险收益特征都在不断發生改變，專業金融機构對于市場的認識、對金融工具的理解和專業的台北外約,资產設置設备安排能力可以也许有效帮手客户及時分辨市場風险的變化，并依照客户心理预期和财富打点目标合理举辦规划和安排，這一点在今年的市場中可能更加重要。廣發證券認為，選择受托责任感强、投资能力突出的專業機构。大部分投资者在财富打点這份“最后的职業”中，需要有專業機构协助。举個例子，最简单的“基金定投”，也需要專業機构从浩如烟海的数千只基金中為其選择符合的品種，更專業的比如股权投资、另类投资、海外投资，常常需要借助專業機构才能参與。

要确保投资多元化，以组合的法子實現分手風险及提升综合收益的目标。海通證券表示，大多数投资者的资產設置設备安排首要考虑到房產或普通股票、债券和货币市場工具這些一般意义上的金融投资。其實，另类投资如大宗商品、股权投资等都應被可以垂垂纳入投解困飲料,资组合并有效提升投资组合的風险收益属性。投资多元化其也意味着國际化，美股港股等國际股票投资、美元债券、黄金外汇等也可作為备選的资產类型。廣發證券表示，對投资者来说，一是要有多元投资、分手設置設备安排的意識，不单在权益类、固定收益类、另类投资中可做一定的分手，有能力的投资者還可以参與股权投资、海外市場產品投资等。投资的大类资產相關系数越低，越有利于投资收益整體稳健、长期上行。

“經過進程组合設置設备安排做好風险打点。从历史經历看，市場經常处于后知后觉或過度反應状况。从這個角度来说，每次基于短期的市場投機，很难有效避免黑天鹅事件的显現，而一次投機的失败，即可能對個人甚至家庭的财富状况造成较大的影响。特别在現阶段市場依然波動情况下，風险的打点對于庇护家庭资產稳健增长至關重要，而做好组合設置設备安排是風险打点最有效的法子。”國泰君安表示。（經济日报-中國經济網记者 温济聪）